Dans ce papier, nous estimons le modèle ICAPM intertemporal avec une nouvelle classe d'estimateurs, intitulée MIDAS. Cette procédure d'estimation combine des données échantillonnées à différentes fréquences. Utilisant le nouvel estimateur, nous constatons une relation positive et significative entre le rendement et la volatilité.

Voir le document

Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations
1130 rue Sherbrooke Ouest, suite 1400
Montréal, Québec (Canada) H3A 2M8
(514) 985-4000
(514) 985-4039
reception@cirano.qc.ca

© 2018 CIRANO. Tous droits réservés.



Partenaire de :