Nous étudions l'effet de filtre sur l'estimation de processus de type GARCH. Le cas du filtre linéaire est analysé dans un contexte général pour des processus GARCH faibles. Plusieurs cas spéciaux sont discutés, notamment ce-lui du filtre d'ajustement X-11 pour les effets saisonniers. Nous trouvons que ce filtre produit un effet de persistance saisonnière au niveau de la volatilité. Nous abordons ensuite le filtrage non linéaire dans le cas du filtre X-11. Une étude de Monte Carlo démontre qu'il y a des différences très importantes entre la représentation linéaire du filtre et le programme non linéaire appliqué aux données réelles.

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