Nous présentons une nouvelle classe de processus à sauts avec volatilité stochastique. Cette nouvelle classe généralise les modèles affinés proposés par Duffie, Pan et Singleton (1998). La généralité se manifeste par une représentation générique des sauts par un processus de Lévy. La classe des processus que nous présentons nous fournit également des prix d'options. Une application empirique démontre la présence de sauts dans des séries financières telles le S&P500 et le Dow Jones. De plus, les processus n'ont pas une intensité constante. Nous analysons plusieurs spécifications empiriques.

Voir le document

Dernières publications

2017RP-03 RP
La surqualification professionnelle chez les diplômés des collèges et des universités : État de la situation au Québec
Brahim Boudarbat et Claude Montmarquette
Voir le document

2017s-11 CS
The social cost of contestable benefits
Arye Hillman et Ngo Van Long
Voir le document

2017s-09 CS
Fiscal Surprises at the FOMC
Dean Croushore et Simon van Norden
Voir le document

2017MO-04 MO
Méthodes avancées d’évaluation d’investissements / Advanced Methods of Investment Evaluation - Tome 2
Marcel Boyer
Voir le document

2017MO-03 MO
Méthodes avancées d’évaluation d’investissements / Advanced Methods of Investment Evaluation - Tome 1
Marcel Boyer
Voir le document


Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations
1130 rue Sherbrooke Ouest, suite 1400
Montréal, Québec (Canada) H3A 2M8
(514) 985-4000
(514) 985-4039
reception@cirano.qc.ca

© 2017 CIRANO. Tous droits réservés.



Partenaire de :