Market Time and Asset Price Movements Theory and Estimation

Nous étudions les mouvements de prix d'actifs financiers à l'aide de processus avec changement de temps. L'idée est que l'activité du marché, mesurée par des séries comme le volume de transactions, détermine l'échelle de temps intrinsèque du processus stochastique de prix ou de rendement. Les propriétés de ce type de processus, parfois aussi appelés subordonné, sont présentées en détail et illustrées par plusieurs applications à la théorie financière. On développe également les procédures d'inférence statistique correspondantes.
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