Dans cet article, nous considérons l'agrégation temporelle des modèles de volatilité. Nous introduisons une classe de modèles de volatilité semi-paramétrique dénommée SR-SARV et caractérisée par une variance stochastique ayant une dynamique autorégressive. Notre classe contient les modèles GARCH usuels ainsi que plusieurs variantes asymétriques. De plus, nos modèles à volatilité stochastique sont caractérisés par des moments conditionnels observables et à plusieurs horizons. La classe des modèles SR-SARV est une généralisation naturelle des modèles GARCH faibles. Notre extension présente quatre avantages: i) nous ne supposons pas que le moment d'ordre quatre est fini; ii) nous permettons des asymétries (de type skewness et effet de levier) qui sont exclues par les modèles GARCH faibles; iii) nous dérivons des restrictions sur des moments conditionnels utiles pour l'inférence non-linéaire; iv) notre cadre de travail nous permet d'étudier l'agrégation temporelle des modèles IGARCH ainsi que des modèles non linéaires comme le modèle EGARCH et les modèles exponentiels à volatilité stochastique en temps discret et continu.

Voir le document

Dernières publications

2017s-08 CS
An experimental investigation of rating-market regulation
Claudia Keser, Asri Özgümüs, Emmanuel Peterlé et Martin Schmidt
Voir le document

2017s-07 CS
Statistical tests of the demand for insurance: an “all or nothing” decision
Anne Corcos, François Pannequin et Claude Montmarquette
Voir le document

2017RP-02 RP
Politiques favorables à l’innovation en santé
Nadia Benomar, Joanne Castonguay, Marie-Hélène Jobin et François Lespérance
Voir le document

2017RP-01 RP
Évaluation économique du service de premiers répondants sur le territoire de l’agglomération de Montréal
Nathalie de Marcellis-Warin, François Vaillancourt, Ingrid Peignier, Brigitte Bouchard-Milord et Alain Vaillancourt
(document non-disponible)

2017MO-02 MO
Perception des risques - Baromètre Cirano 2017
Nathalie de Marcellis-Warin et Ingrid Peignier
Voir le document


Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations
1130 rue Sherbrooke Ouest, suite 1400
Montréal, Québec (Canada) H3A 2M8
(514) 985-4000
(514) 985-4039
reception@cirano.qc.ca

© 2017 CIRANO. Tous droits réservés.



Partenaire de :